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8 小时前
Spark战略主管:对Aave品牌控制权的投票,本质上是流量入口和未来路线的争夺战
Spark 战略主管 monetsupply.eth 于 X 发文表示,很多人对 Aave 这次的事件缺乏必要的背景理解。 在过去几年里,Avara、Aave Labs 一直在推进 Aave v4 的开发(该工作由 DAO 提供的 1500 万美元资助);与此同时,ACI、BGD、TokenLogic、LlamaRisk 以及其他服务提供方(SP)和 DAO 的主要精力则集中在 Aave v3 的扩展与增长 上。 在这段时间内,Aave v3 成长为链上规模最大的借贷协议,同时也成为一个重要的现金牛项目(年净收入达到数千万美元级别)。无论从哪个角度看,DAO 与服务提供方围绕 v3 所做的努力都称得上是一次巨大的成功。相较之下,在 Avara 开发 v4 的过程中,其相当一部分精力投入到了与 Aave 生态并不直接相关的项目或收购上,而这些尝试最终并未为 Aave 生态带来增量价值。 正因如此,如今围绕 Aave 协议未来发展方向出现了一定分歧,核心在于两种路径选择,一是全面聚焦 v4 的迁移,并在事实上开始逐步弃用 v3;二是让 v3 与 v4 长期并行运行,同时在较长周期内继续支持 v3。在这一问题上,Aave Labs 更倾向于方案一,而 ACI、BGD 及其他服务提供方则普遍更偏向于方案二。 在一背景下,对 Aave 品牌与 IP 的控制权,尤其是对 aave.com 前端的控制,就显得尤为关键。该前端是目前用户进入 Aave 协议最重要、使用最广泛的入口。这不仅仅关乎前端兑换功能所产生的费用,更关乎的是谁掌握了 Aave 生态的“流量入口”,以及最终会采用怎样的 v3 / v4 发展路线。
3天前
Fundstrat加密策略主管回应与Tom Lee分歧:仍看好BTC和ETH冲击新高
Tom Lee 旗下基金 Fundstrat 加密货币策略主管 Sean Farrell 在 X 平台发文回应关于 “其市场观点与 Tom Lee 观点存在分歧 ”时表示,此前较为谨慎的上半年观点反映的是风险管理,而非完全看空。当前市场定价几乎接近完美,但风险仍然存在,包括政府停摆、贸易波动、人工智能资本支出不确定性,以及美联储主席更替等,同时高收益债利差紧缩、跨资产波动率低。近期资金流向也呈现分化。比特币目前处于估值的 “无人区 ”。长期来看,随着大型券商加入,ETF 需求应会改善,但近期仍面临原始持币者抛售、矿工压力、MSCI 可能剔除 MSTR,以及基金赎回等压力。Fundstrat 旗下拥有多位分析师,各自拥有独立的研究框架和不同的投资时间维度,旨在满足不同客户的投资目标。我的研究主要面向加密资产占比较高的投资组合,并采取相对更为积极的市场操作策略。Tom Lee 的研究主要服务于大型资金管理机构和将 1%–5% 资产配置于 BTC 与 ETH 的投资者。这类策略需要以高度自律、长期视角来把握结构性(长期)趋势,才能在时间维度上实现超额收益。而我的目标,是帮助加密资产配置占比较高(约 20% 及以上)的客户和订阅者,通过主动再平衡,在不同周期中持续跑赢市场。 目前基准判断:年初可能出现一次反弹,随后上半年可能再次回调,为年底布局提供更具吸引力的机会。如果判断错误,我更倾向于等待确认信号。对于关注本展望的投资者,我仍预计比特币和以太坊将在年底前挑战新的历史高点,从而以更短、更小的熊市,结束传统的四年周期。 ”