交易中的生物陷阱：为何小赢比百倍收益更可靠？

作者：VKTR  来源：X，@0xVKTR

在经历了一段长时间的休息后，我最近重新投入到永续期权的交易中。这让我回忆起2018年刚开始交易时的经历。当时一些优秀的交易员分享了他们的见解，彻底改变了我对市场的认知。尽管我不擅长写作，但我始终感激那些前辈的指导，并希望将这些宝贵的知识传递下去。

有一个道理我一直铭记于心：胜利的生物学机制几乎深植于所有生物的基因之中。

比如两只龙虾之间的争斗，赢家体内的荷尔蒙会飙升，血清素和睾酮充斥全身，使其昂首挺胸；而输家则会蜷缩起来，进入自我安慰模式。

这不是随意编造的自然纪录片情节，心理学家Jordan Peterson的观点也证实了这一点。胜利能够重塑你的大脑，让你变得更加自信，眼中充满机会而非威胁。这是数百万年进化的结果，无论你是在争夺地盘还是在市场中竞争，大脑都适用同样的规则。

交易的道理也是如此。

每一次小幅盈利都会让你兴奋不已，每一次成功交易都会增强你的信心，为下一次获胜做好准备。然而，根据我的经验，大多数新手交易员的做法却完全相反。

他们追逐「一步登天」的梦想，而不是积累稳定的收益；他们炫耀未实现的盈亏截图，而不是赚取实际利润；他们扛着80%的回撤美其名曰「信念」；他们在亏损后进行报复性交易，而不是冷静反思；他们将自己的微薄收益与某些KOL的10倍内幕交易进行比较。

真正的赢家则是默默地积累稳定的收益，并让时间发挥复利的作用。

为什么你的大脑希望你破产

当你失败时，你的血清素会暴跌，肩膀下垂，看到的全是危险。你的风险评估能力彻底失灵，因为你的大脑认为你已处于支配等级的底层。

那么，破产的交易员会怎么做呢？他们试图通过一次交易赢回所有损失。他们增加仓位，追逐市值低于6万美元的垃圾币，甚至听信前《堡垒之夜》骗子在Telegram上发布的信号。

而优秀的交易员则恰恰相反。他们会承担损失，花五分钟找出问题所在，然后继续前进。他们知道，在20个上涨日中的一次下跌只是噪音。相比保护投资组合，他们更注重保护自己的心理状态。

我经常目睹这样的场景：某人亏损后，立刻用20%的本金梭哈一堆垃圾币，就像一个人不停地打自己的脸，却不知道为什么鼻子会疼。

复利永远被低估

大多数人无法理解复利，因为它起步缓慢且无聊。例如，一个1万美元的账户赚了50美元，你可能会想「这有什么意义」。但正是这种无聊的收益才能真正带来回报，而刺激的高收益往往代价高昂。

爱因斯坦称复利为「世界第八大奇迹」，这位提出相对论的人对基础数学如此推崇，值得我们深思。

你不需要每天都大赚，市场不是这么玩的。有时你赚1%，有时什么都没赚，有时还会亏一点。关键是，随着时间的推移，你的净收益会超过净亏损。

以@gametheorizing为例。我记得在@thiccyth0t的博客中读到过，他每年将净资产增长控制在2倍左右，剩下的时间就「佛系」。他确保自己不会过度操作或达到「峰值」。那些赚100倍的人通常守不住财富，就像彩票和赌场赢家一样，他们不知道如何驾驭财富。

有效的策略

尽早获利了结，别再想着钻石手了。市场不在乎你的信念，它关心的是供求关系。盈利时一定要止盈，每次至少一点。

记录你的胜利。截取每一次胜利的截图，创建一个文件夹，心情不好的时候看看。你的大脑需要证据证明你是赢家，而不是仅仅抽象地回忆你赚钱的那一瞬间。晒已实现盈亏可以，晒未实现盈亏通常是坏主意，问问任何老手就知道。

控制你的杠杆。一开始可以从1倍或2倍开始。只有在你证明即使没有杠杆也能盈利后，才可以增加杠杆。杠杆会放大一切——包括你的愚蠢。

设定每日目标，但要切合实际。不要为了交易而交易。交易是为了达到目标，然后退出。出去走走，接触大自然。明天市场还会在那里，而且可能看起来完全不同。

追踪你的胜率。准备一个简单的电子表格，或者使用类似@CoinMarketMan、@tradestream_xyz或者@AxiomExchange的盈亏页面。如果您的胜率低于60%，说明策略有问题，赶紧修正。

建立仪式感。同样的设置，同样的时间，同样的流程。你的大脑喜欢模式。创建一个让你进入胜利模式的交易前仪式，可以是喝咖啡，可以是回顾你的规则，可以是做俯卧撑。

小赢最难的部分

大多数人在开始积累小赢的时候，都会犯错：你必须确保你的亏损很小。小赢意味着你也必须控制亏损。

一开始我为此苦苦挣扎。我的资金曲线就像感恩节火鸡图一样——先是小幅上涨，然后是一根巨大的阴线，抹去了几周的收益。这可能是整个策略中最难的部分，但这是不可妥协的。小赢大亏的策略只会慢慢摧毁账户。

输家们会这样做：他们怪罪别人操纵市场。他们每周都变换策略。他们加入Discord服务器寻找「alpha」。他们沉迷于赌博，而不是把它当成一门生意。

赢家会这样做：他们承担损失，汲取一切教训，并为明天做好准备。他们明白交易是一场马拉松，而不是短跑。他们知道，坚持不懈比刺激更重要。

数十次胜利中的一次失败几乎不会对结果产生任何影响。

真正的成功之道

当其他人都在押注下一个L1的狗币时，你或许正在构建一个真正有效的策略。当他们整天盯着未平仓头寸时，你或许正在努力达成目标，然后去健身房锻炼。

真正的优势不在于什么秘密交易策略，而在于自律。在于把交易当成一门生意，而不是赌场。在于明白目标不是正确，而是盈利。

大多数交易者为了正确，赢家则为了赚钱，两者之间有着巨大的区别。

慢慢致富很无聊，一点也不炫酷。你那些垃圾帖子不会因为稳定盈利而爆红。但你知道什么更没意思吗？但更不炫酷的是：30岁还穷，因为20多岁在追逐从未到来的100倍「信念持仓」。

大多数在社交账号上晒兰博基尼的人都很穷。他们靠一次「登月」在社交媒体装X，然后连本带利亏光。

当然也有很多例外，但大多数情况下真正的赢家都是你看不见的。

只管赢

小胜利积聚动力，动力让你进入心流状态。锁定利润，增强信心，成为掌控岩石的龙虾。

不要再试图证明你很聪明，开始证明你很自律吧。要么赢，要么穷。