Coinbase Ventures 发布 2026 年加密货币趋势预测：聚焦 RWA、永续合约、人工智能与链上信贷

Coinbase Ventures 刚刚发布了对未来一年加密货币增长趋势的深度展望，并揭示了其对 2026 年加密货币市场的预测。从现实世界资产（RWA）到人工智能驱动的加密工具，再到新型去中心化金融（DeFi）信贷模式，这些领域正成为资本关注的焦点。尽管比特币和主流加密货币交易呈现横盘整理态势，但风险投资数据却讲述了一个截然不同的故事——2025 年第三季度，加密货币领域的风险投资总额跃升至 46.5 亿美元，为自 2023 年初以来的最高水平。这些资金正在流入几个明确的主题，为行业未来发展指明方向。

Coinbase Ventures 押注的核心领域及其重要性

Coinbase Ventures 是 Coinbase 的投资部门，作为美国最大的受监管交易所之一，其投资方向往往能够反映大资金的未来布局。最新展望中，Coinbase Ventures 指出了四个关键领域：现实世界资产（RWA）、更先进的 DeFi、预测市场以及人工智能、机器人与区块链技术的结合点。团队将这一趋势称为“万物皆可合成”，即随着合成市场扩展，更多资产类别将被纳入链上生态系统。

在 DeFi 领域，Coinbase Ventures 特别强调了永续合约的重要性，认为它们是借贷协议中的“构建模块”。这种模式可以理解为 DeFi 货币市场中的内置保证金交易：用户可以在保持杠杆头寸的同时，让抵押品继续产生收益。此外，无担保、基于信用的贷款被视为另一大突破方向，旨在通过更精确的身份验证和风险模型，分食链下数万亿美元的信贷市场。这将使 DeFi 从传统的超额抵押贷款模式（借入 100 美元需抵押 200 美元）转变为更贴近现实世界的信用卡和商业贷款模式。

人工智能和机器人技术贯穿了整个展望报告。Coinbase Ventures 支持多个相关项目，包括利用众包高质量数据训练机器人的项目、验证用户身份以区分人类和人工智能代理的工具，以及用于编写和审核智能合约的人工智能开发工具。这些创新的目标是降低构建安全加密应用的技术门槛，使其像使用无代码网站构建器一样简单。如果成功，这将显著降低新团队进入行业的障碍，并加速实际可用的新产品开发。

2026 年加密货币趋势如何影响您的投资策略？

对于普通投资者而言，Coinbase Ventures 的展望并不意味着应立即购买每一个 RWA 或永续合约代币。这些领域仍处于早期阶段，通常缺乏流动性，且产品复杂性较高，其行为模式与现货比特币等主流资产截然不同。更为稳妥的做法是将这篇论文视为一张地图：深入了解 RWA、链上国债、预测市场和 DeFi 信贷等领域，并进行小额、实验性的投资。我们关于稳定币、永续期货和代币化国债等主题的教育指南可以帮助您在投入资金前打下坚实基础。

Coinbase Ventures 展望背后的潜在风险

永续期货、合成 RWA 和无担保信贷等领域虽然潜力巨大，但也伴随着高风险。如果您参与永续合约交易，除了价格波动外，还需面对融资费用、清算风险和智能合约漏洞的风险。合成 RWA 市场依赖于可靠的价格供给和诚实的发行人；一旦这些环节出现问题，即使底层现实资产表现良好，交易者仍可能面临重大损失。

链上无担保贷款试图复制传统金融体系中的信用机制，但有缺陷的风险模型可能在市场急剧下跌时迅速摧毁贷款机构。此外，在许多国家，隐私技术、人性证明系统和人工智能智能合约工具仍处于监管灰色地带。KYC、数据保护和证券法等相关法规的变化可能一夜之间重塑这些产品的命运。

因此，请将 Coinbase Ventures 的展望视为高级指南针，而非直接的投资清单。切勿将租金或紧急储蓄投入到实验性 DeFi、RWA 永续合约或流动性不足的预测市场中。建议从学习开始，然后尝试小额投资，并选择信誉良好的平台和经过严格审计的协议。

随着 2026 年的临近，加密货币叙事正悄然从模因币转向链上信贷、RWA 和人工智能增强的基础设施。如果您能保持好奇心、怀疑态度并明智评估风险，就能紧跟这些趋势，同时避免让它们耗尽您的钱包。

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